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欠缺流動性，公司A股方向性自營投資收益、股指期貨套保策略、權(quán)益類衍生產(chǎn)品投資策略受到較大影響。此外，2016年，公司無新增的融資類權(quán)益互換業(yè)務，導致全年收益規(guī)模較2015年大幅下降”。 在經(jīng)紀業(yè)務方面
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場操縱，回應某些聲音指控股指期貨套保做空的行為，也令市場大跌眼鏡。事實上，現(xiàn)貨市場融券做空機制極其滯后，恰恰是股票市場長時間單邊上漲、無法及早自我調(diào)節(jié)和釋放風險的重要原因。 當7月2日的三大“利好”都
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券商。恰逢A股市場連年下跌，券商資管及自營普遍擴大利用股指期貨套保的規(guī)模。 2012 年，興業(yè)證券（601377.SH）自營投資收益和公允價值變動合計 7.13 億元，同比增長282%。興業(yè)證券稱，權(quán)
熱評：
少要保留保證金一倍的現(xiàn)金，這樣實質(zhì)上就使股指期貨的保證金比例提高到了30%以上。因此，股指期貨占用的資金較多。資金的利用效率不高，加上套利機會較少，都直接造成收益率低于預期。 股指期貨套保額度的申請占
熱評：
20%的風險，運用股指期貨進行套保的效果也是非常有限的，這使得國內(nèi)的陽光私募避免系統(tǒng)性風險的主要方法仍是倉位控制，而非套期保值。 此外，《指引》規(guī)定，信托公司的集合信托計劃只能開展股指期貨套保和套利業(yè)
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【財新網(wǎng)】（記者 范軍利）1月25日晚間，證監(jiān)會發(fā)布QFII參與股指期貨交易指引，并向社會征求意見。交易指引明確，QFII參與期指只能從事套保交易，每個QFII可分別委托三家境內(nèi)期貨公司進行期指交易。
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與股指期貨交易。 6月18日，期指6月合約順利完成交割，相比IF1005合約，市場參與者的種類在完善中，持倉量增加也反映出股指期貨套保需求者正在逐步進場。 5月7日，中金所發(fā)布《套期保值額度申請指南
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約，市場參與者的種類也在完善中，持倉量增加也反映出股指期貨套保需求者正在逐步進場。 今日早盤，主力IF1007合約以2762.4點低開，隨后弱勢震蕩，午后大幅跳水，收盤報2718.2點，較上一交易日結(jié)
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