發(fā)布時(shí)間：2021-12-27

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中，LPR報(bào)價(jià)受銀行息差和銀行負(fù)債成本的影響，而銀行負(fù)債成本又可以進(jìn)一步拆解為存款利率、高成本負(fù)債占比、金融市場(chǎng)利率三個(gè)方面。具體地： 貸款利率 =風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) + LPR報(bào)價(jià) =風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) + (銀行息差

發(fā)布時(shí)間：2020-04-24

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。 同期期限溢價(jià)趨勢(shì)性下滑導(dǎo)致利率下降。期限溢價(jià)是投資者持有長(zhǎng)期債券相對(duì)短期債券要求的額外回報(bào)，以補(bǔ)償其承擔(dān)的短端實(shí)際利率和通脹變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，因此期限溢價(jià)常被拆分為實(shí)際利率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) *1.債券投資者將其稱為久

發(fā)布時(shí)間：2020-03-30

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即使一次性地把逆回購(gòu)利率從2.2%降到零。這又能對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生多大影響呢？ ? 銀行如果不怕壞賬、呆賬的話，它們的放款利率取決于基準(zhǔn)利率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。所以，現(xiàn)在的市場(chǎng)利率在上升。 ? 你是一個(gè)中小企業(yè)主。假

發(fā)布時(shí)間：2020-03-24

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，股票的估值其實(shí)是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率雖然下降，但風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)可能在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下降的同時(shí)出現(xiàn)持續(xù)上升。2014-2015年，信用利差比較穩(wěn)定，但2018-2019年中國(guó)信用債市場(chǎng)出現(xiàn)了很多違約事

發(fā)布時(shí)間：2020-03-10

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呀，這個(gè)誘惑難道不夠大？ ? 另一個(gè)誘惑是股市。 ? 在我的另外一篇文章，讓一部分人先富起來，美國(guó)四十年大牛市的背后，也講了這個(gè)問題。 ? 市盈率的書本定義是：（無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)） 的倒數(shù)。這個(gè)估

發(fā)布時(shí)間：2020-01-09

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偽等相關(guān)的費(fèi)用。 ? 另一方面，基于大數(shù)據(jù)模型的線上貸款產(chǎn)品，能夠大幅緩解傳統(tǒng)小微普惠貸款成本高、管理難、風(fēng)險(xiǎn)大的難題，降低與之相關(guān)的貸款利率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。例如，現(xiàn)在很多銀行都在推行的小微企業(yè)白名單線上信

發(fā)布時(shí)間：2019-08-19

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曲線短端的下行，從而打開長(zhǎng)端下行空間 ◆對(duì)銀行的影響：息差壓縮方向較為確定，或刺激部分機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型意愿 觀察歷史上銀行凈息差的變動(dòng)，與貸款實(shí)際利率的變動(dòng)相關(guān)性較強(qiáng)；若實(shí)際貸款利率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)壓縮

發(fā)布時(shí)間：2019-03-08

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，經(jīng)濟(jì)增速回落而整體利率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)并未下降。此外，影子銀行整體規(guī)模下降，目前已經(jīng)恢復(fù)至2015年初的水平，對(duì)整體利率的傳導(dǎo)影響越來越小，降準(zhǔn)等數(shù)量型貨幣政策對(duì)利率的影響越來越顯著。 降息的時(shí)點(diǎn)可以參考信