發(fā)布時(shí)間：2017-01-13

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交割遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)處于零監(jiān)管狀態(tài)。第三，著眼短期，各國(guó)對(duì)資本流入持歡迎態(tài)度，這會(huì)帶來(lái)更高的本國(guó)資產(chǎn)價(jià)格，但是很快過(guò)高的匯率會(huì)引致資本外流和資產(chǎn)價(jià)格通縮。 因此，在美國(guó)經(jīng)濟(jì)因美元過(guò)強(qiáng)受損之前，全球貨幣政策

發(fā)布時(shí)間：2016-08-11

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原理是假定匯率是均值回復(fù)的隨機(jī)過(guò)程，并依據(jù)即、遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)的信息估算均衡匯率。根據(jù)該方法，我們使用2000年以來(lái)的人民幣匯率日數(shù)據(jù)進(jìn)行了估計(jì)，測(cè)算表明：在2016年初，人民幣匯率若回歸到均衡水平，在

發(fā)布時(shí)間：2015-01-30

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160%—210%。 公司稱(chēng)業(yè)績(jī)下調(diào)由于：四季度遠(yuǎn)期外匯匯率呈急劇貶值態(tài)勢(shì)，而即期外匯匯率則呈震蕩反向波動(dòng)，一貶一升的波動(dòng)趨勢(shì)使得短期內(nèi)公司遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)與即期現(xiàn)匯市場(chǎng)受到雙重?fù)p失，部分抵消了本期外銷(xiāo)市

發(fā)布時(shí)間：2014-06-26

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上暴露了遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)上的匯率風(fēng)險(xiǎn)。一般理論上認(rèn)為，CIP是現(xiàn)實(shí)中成立的，而UIP往往并不成立。 筆者計(jì)算了3個(gè)月Shibor和3個(gè)月美元Libor的利差，代表著套息交易（carry trade）的利差

發(fā)布時(shí)間：2014-01-02

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加了。如果全球美元流動(dòng)性的操作性定義就是美國(guó)境外企業(yè)的美元債務(wù)，那么美元流動(dòng)性無(wú)形之中就通過(guò)遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)進(jìn)入韓國(guó)。 當(dāng)然，企業(yè)客戶(hù)這種事實(shí)上的美元借款會(huì)在銀行體系中留下痕跡。換句話說(shuō)，資產(chǎn)負(fù)債表表外交

發(fā)布時(shí)間：2012-07-22

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（NDF）及國(guó)內(nèi)銀行間即期、遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)看，人民幣匯率目前仍然非常接近均衡。”他稱(chēng)。 易綱稱(chēng)，經(jīng)常項(xiàng)目盈余大幅下降是人民幣匯率接近均衡水平的充分依據(jù)。雖然國(guó)際金融危機(jī)導(dǎo)致的外部需求周期性下降是經(jīng)常賬戶(hù)順

發(fā)布時(shí)間：2011-12-16

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岸無(wú)本金交割遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)出現(xiàn)人民幣匯率的貶值預(yù)期?？梢耘袛?，人民幣匯率和樓市拐點(diǎn)正在形成。 關(guān)于中國(guó)未來(lái)財(cái)政收斂的合適路徑，筆者不敢妄加猜測(cè)。從短線上講，未來(lái)經(jīng)濟(jì)政策的核心可能不是再增加地方政府的財(cái)權(quán)

發(fā)布時(shí)間：2011-12-04

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流入壓力大幅下降，甚至有流出的可能。同時(shí)，市場(chǎng)預(yù)期已然改變。9月下旬以來(lái)，海外無(wú)本金交割遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)（NDF）和香港離岸人民幣市場(chǎng)都出現(xiàn)貶值預(yù)期。 以上種種跡象都在提示，人民幣短暫貶值、真正實(shí)現(xiàn)雙向浮