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范圍中，去看具體股票和債券配置中，各個(gè)子領(lǐng)域需要配置多少。比如股票是全部配置A股，還是A股和港股都有。債券其實(shí)有一個(gè)比較清晰的收益率。股票部分，通過(guò)長(zhǎng)信基金內(nèi)部的基本面研究，也能大致得到一個(gè)組合的預(yù)期
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，你基本上需要持有45%~60%的債券。如果持有了這么多的債券，那么這個(gè)組合的預(yù)期收益率也會(huì)有所下降，超額收益率基本會(huì)在...
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體，似乎對(duì)于自己的目標(biāo)收益率存在不太恰當(dāng)?shù)亩ㄎ缓驼J(rèn)知。 ? 絕大多數(shù)人對(duì)于組合的預(yù)期收益率存在與自身能力不匹配的預(yù)期。根...
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組合都位于資本市場(chǎng)下的下方。資本市場(chǎng)線的公式如下： 其中， 和 分別表示任一有效投資組合的預(yù)期收益率和標(biāo)準(zhǔn)差； 為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)...
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到風(fēng)險(xiǎn)和股票匹配，整體組合的預(yù)期收益率和60/40組合差不多。那么這個(gè)組合最終的走勢(shì)會(huì)類(lèi)似于下圖，其獲取同樣收益條件下，...
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，ABCD。從一個(gè)理性的角度看，最優(yōu)組合是B+C，這個(gè)組合的預(yù)期收益率是虧損49萬(wàn)。但是大部分人會(huì)從感性角度選擇A+D，...
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）。目標(biāo)函數(shù)分母為組合風(fēng)險(xiǎn)，分子為各成分股的波動(dòng)率加權(quán)求和，因?yàn)?font color=red>組合的預(yù)期收益率等于各成分股預(yù)期收益率的加權(quán)求和，但各成...
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，各成分股的標(biāo)準(zhǔn)差為σ，那么最大多元化權(quán)重可以表示為如下的優(yōu)化問(wèn)題：? ? ? ? 目標(biāo)函數(shù)分母為組合風(fēng)險(xiǎn)，分子為各成分股的波動(dòng)率加權(quán)求和，因?yàn)?font color=red>組合的預(yù)期收益
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