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最優(yōu)投資組合，可以從貨幣的邊際收益開始考慮。如果企業(yè)家在t期減少1單位消費(fèi)ct來購買1單位貨幣1/pt，那么在t+1期他額外獲得的期望收益為pt+1。若他在t+1期沒有投資機(jī)會(概率為1-π)，這些額
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三輪QE，銀行準(zhǔn)備金大幅度增加 這顯著影響銀行的流動性和資產(chǎn)規(guī)模，進(jìn)而改變其最優(yōu)投資組合渠道。Berger & Bouwman（2009）認(rèn)為流動性創(chuàng)造意味著流動性存款為非流動性資產(chǎn)活動提供融資，據(jù)此
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金融的角度解釋了相對于盈利率，投資越多的公司，折現(xiàn)率越低，股票預(yù)期未來的收益率也越低；而相對于投資，盈利率越高的公司，折現(xiàn)率越高，股票未來的收益率也越高，與傳統(tǒng)資產(chǎn)定價模型從個人投資者最優(yōu)投資組合的角
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投資組合配置 ? 我們假定投資者配置資產(chǎn)的最終目標(biāo)是期末財富W的期望效用最大U（W），并假定初始財富為1。有n個風(fēng)險資產(chǎn)的收益向量可表示為R=(R1,…Rn)`。在不能存在無風(fēng)險資產(chǎn)和不允許做空的條件
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類債券投資機(jī)會：（1）最優(yōu)投資組合為，PSL加碼情況下，中長久期利率債投資機(jī)會；（2）提示關(guān)注流動性改善情況下，信用債收益率下行機(jī)會。包括：①中高等級加杠桿吃票息；②城投債目前仍處于最好的時光，是短期
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長率為2.25%、年通脹率2%的長期基本經(jīng)濟(jì)狀況下，最優(yōu)投資組合中黃金所占比重約為5%。在通脹更為嚴(yán)重的長期情況下，黃金投資的最優(yōu)比重會有所上升，而在增長放緩、低通脹的經(jīng)濟(jì)形勢下，避險傾向更顯著的投資
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也可以從比較專業(yè)的角度來講，如果大家以前學(xué)過現(xiàn)代投資組合，最優(yōu)投資組合的理論的話，你可能比較熟悉這個圖，這個圖反映的就是能夠標(biāo)識每種投資組合、投資安排帶來的風(fēng)險，縱坐標(biāo)反映的是過去很多年里平均的年回報
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資風(fēng)險與回報之間的有效關(guān)系。任何不在這條邊界上的點(diǎn)，要么風(fēng)險太高，要么回報太低，因此總不如邊界上的某點(diǎn)來得合理。標(biāo)明效用水平U1和U2的無差異曲線由投資偏好決定。 其次，由最優(yōu)投資組合理論可知，令縱軸
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