發(fā)布時(shí)間：2024-07-03

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短的債券，賣出期限較長(zhǎng)債券。這種被稱為趨陡交易的押注，自那以后勢(shì)頭越來(lái)越猛。 隨著2年期和10年期國(guó)債收益率之差擴(kuò)大，未平倉(cāng)合約在上周五和周一大幅攀升。這導(dǎo)致了收益率曲線走陡約13個(gè)基點(diǎn)，為10月份以

發(fā)布時(shí)間：2021-03-17

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工具 （一）扭轉(zhuǎn)操作 扭轉(zhuǎn)操作（Operation Twist, OT）指在不擴(kuò)大資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模前提下，央行買入長(zhǎng)期債券，賣出短期債券，從而抬升短端利率，降低長(zhǎng)端利率，從而扭轉(zhuǎn)整個(gè)收益率曲線。在此情況

發(fā)布時(shí)間：2020-09-15

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臺(tái)交易活動(dòng)的巨大動(dòng)力”，也是交易商所謂暗池交易的巨大動(dòng)力。 該交易的運(yùn)作原理是：芝商所美國(guó)國(guó)債期貨價(jià)格在到期時(shí)會(huì)向標(biāo)的債券價(jià)格靠攏。在此之前，投資者可以買入“廉價(jià)”債券賣出期貨，以賺取高于交易融資成本

發(fā)布時(shí)間：2020-06-07

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債市的操作就意味著買入短期債券，賣出長(zhǎng)期債券。這個(gè)策略看似行不通，因?yàn)橹髁饔^點(diǎn)是由于期限溢價(jià)的存在，長(zhǎng)期債券的收益率應(yīng)該高于短期。我們的解釋是這兩者其實(shí)不沖突，期限溢價(jià)同時(shí)存在于短期和長(zhǎng)期債券，而且期

發(fā)布時(shí)間：2018-12-01

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人和非金融機(jī)構(gòu)投資者的流動(dòng)性管理工具：在現(xiàn)金充裕時(shí)購(gòu)買收益率合適的債券，需要現(xiàn)金時(shí)及時(shí)將債券賣出，能在增加投資收益的同時(shí)保證流動(dòng)性。 “地方政府債券上柜臺(tái)的特點(diǎn)是可以交易，跟儲(chǔ)蓄式國(guó)債不一樣，有質(zhì)押回

發(fā)布時(shí)間：2018-11-30

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，柜臺(tái)流通式債券由于收益率公開(kāi)透明且交易便利，逐步成為個(gè)人和非金融機(jī)構(gòu)投資者的流動(dòng)性管理工具：在現(xiàn)金充裕時(shí)購(gòu)買收益率合適的債券，需要現(xiàn)金時(shí)及時(shí)將債券賣出，能在增加投資收益的同時(shí)保證流動(dòng)性。 “地方政府

發(fā)布時(shí)間：2018-05-04

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定向投資業(yè)務(wù)，并少計(jì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)；興業(yè)銀行存在的問(wèn)題是：無(wú)授信額度或超授信額度辦理同業(yè)業(yè)務(wù)；多家分支機(jī)構(gòu)買入返售業(yè)務(wù)項(xiàng)下基礎(chǔ)資產(chǎn)不合規(guī)；同業(yè)投資接受隱性的第三方金融機(jī)構(gòu)信用擔(dān)保；債券賣出回購(gòu)業(yè)務(wù)違規(guī)出表

發(fā)布時(shí)間：2017-10-18

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談判首日，各方便遭遇了許多變數(shù)。原本，相關(guān)機(jī)構(gòu)理解的思路是續(xù)作原協(xié)議，各家機(jī)構(gòu)可以幫國(guó)海證券代持到債券賣出不虧損，并由國(guó)海證券承擔(dān)續(xù)作協(xié)議的融資成本。 但是，現(xiàn)在國(guó)海方面認(rèn)定為與眾機(jī)構(gòu)責(zé)任共擔(dān)，此舉引